Vybírat si fondy s nejnižšími náklady nemusí být pro každého výhodné. Člověk by si myslel, že čím více zaplatí za správu, tím kvalitnějšího manažera fond má a tím více jeho peníze vydělají. Opak je pravdou.
Russel Kinnel s kolegy ze společnosti Morningstar nedávno zveřejnili studii, v níž srovnávali předvídací schopnosti ratingového systému jejich společnosti, který má investorům pomoci vybrat podílové fondy, s ukazatelem nákladovosti fondů, který samotné fondy zveřejňují a je snadno dostupný.
Výška nákladů totiž už ve více studiích prokázala schopnost oddělit kvalitní fondy od méně kvalitních. Fondy, o nichž Morningstar předpokládá, že budou v příštím období patřit k nejvýkonnějším, dostanou 5 hvězdiček. Fondy, které mají nízké výnosy a jsou katastrofálně spravovány, dostávají jednu hvězdičku. Fondy, které patří k průměru, dostávají dvě, tři, nebo čtyři hvězdičky.
Zdroj: Studie: Mezi fondy se začínají prosazovat "low-costy". Přináší vyšší výnosy